उच्च चलनवाढ, कर्ज घेण्याच्या खर्चात वाढ यामुळे घरगुती आर्थिक नुकसान होते: अहवाल

उच्च चलनवाढ आणि कर्ज घेण्याच्या खर्चात वाढ झाल्यामुळे कुटुंबांच्या वित्त आणि त्यांच्या कर्ज परतफेडीच्या क्षमतेवर विपरीत परिणाम होतो, ज्याचा परिणाम कर्ज देणाऱ्या बँकांवर होऊ शकतो, असे वित्तीय स्थिरता आणि विकास परिषदेच्या (FSDC-SC) उप समितीने सावध केले.

वैयक्तिक गृहकर्ज डेटा वापरून जोखमीचे वेगवेगळे उपाय ओळखणे, असे आढळून आले आहे की महागाई आणि कर्जदरात एकाचवेळी वाढ होण्याच्या रूपात दुहेरी धक्क्यामुळे शाश्वत परतफेड करण्याची क्षमता असलेल्या कुटुंबांनाही धोका निर्माण होऊ शकतो आणि जोखीम असलेल्या कर्जाच्या दुप्पट (LaR) ), परिषदेने त्यांच्या अर्धवार्षिक आर्थिक स्थिरता अहवालात (FSR) म्हटले आहे.

निवासी मालमत्तेची किंमत

रिझव्‍‌र्ह बँकेच्या त्रैमासिक निवासी मालमत्ता किंमत निरीक्षण सर्वेक्षण (RAPMS) नुसार, मार्च 2023 मध्ये असे आढळून आले की, टॉप 20 मधील गृहकर्जांचा सर्वात मोठा वाटा (40 टक्क्यांहून अधिक) कुटुंबांकडून (कर ब्रॅकेटमध्ये येणारा) होता. टक्के उत्पन्नाची बादली (मासिक उत्पन्न ₹ 1.40 लाखांपेक्षा जास्त असलेली कुटुंबे).

या बकेटमधील कुटुंबांचे सरासरी उत्पन्न तळाच्या 20 टक्क्यांपेक्षा 12 पट जास्त आहे (मासिक उत्पन्न ₹20,001 – ₹42,000 असलेली कुटुंबे), तर सरासरी कर्जाचा आकार (सुमारे ₹90 लाख) 5 पट पेक्षा जास्त आहे. परिणामी, ईएमआय-ते-निव्वळ उत्पन्नाचे प्रमाण उत्पन्नासह सुधारते.

पातळ बफर असलेल्या खालच्या बादल्यांमधील कुटुंबांना FSR नुसार व्याजदराचा धक्का आणि/किंवा खर्चाचा धक्का बसल्यास त्यांची कर्जे भरण्यात अडचणी येण्याची शक्यता असते.

घरगुती क्षेत्र: आर्थिक मार्जिन फ्रेमवर्क

कुटुंबांच्या आर्थिक मार्जिनचा संदर्भ देत, ज्याची व्याख्या अंदाजे करांचे उत्पन्न निव्वळ, गृहनिर्माण कर्जावरील ईएमआय आणि मूलभूत गरजांवरील खर्च म्हणून केली जाते, अहवालात म्हटले आहे की नकारात्मक आर्थिक मार्जिन असलेल्या कुटुंबांना तीव्र आर्थिक अडचणींना सामोरे जावे लागण्याची शक्यता आहे आणि ते चुकू शकतात. ईएमआय. व्याजदरात झालेली वाढ किंवा किमतीत वाढ किंवा दोन्हीमुळे त्यांची दुर्दशा आणखी वाढते.

अशा कर्जांना धोका असल्याचे म्हटले जाते – अशा कर्जांची संख्या (टक्के) आणि त्यांच्या एकूण थकित कर्जाच्या रकमेतील वाटा यांना अनुक्रमे कर्ज-जोखीम (LaR) आणि कर्ज-जोखीम (DaR) असे संबोधले जाते. , जे संभाव्य जोखीम मोजण्यासाठी वापरले जातात.

EIR (EMI-ते-उत्पन्न गुणोत्तर) 60 टक्क्यांपेक्षा जास्त असलेल्या कुटुंबांना नकारात्मक आर्थिक मार्जिनचा धोका जास्त असतो, जरी सर्वात कमी उत्पन्न असलेल्या बकेटमध्ये, 40-60 टक्क्यांच्या EIR स्तरांमध्येही नकारात्मक मार्जिन दिसून येते.

कमी बादल्यांमधील कुटुंबे जिथे मूलभूत खर्च उत्पन्नाचा मोठा भाग घेतात त्यांच्या EMI साठी कमी डिस्पोजेबल उत्पन्न असेल. याउलट, वरच्या बादल्यांमध्ये, मूळ खर्च निव्वळ उत्पन्नाच्या कमी प्रमाणात घेतो आणि ईएमआयच्या पेमेंटसाठी मोठे डिस्पोजेबल उत्पन्न सोडतो.

महागाईचा प्रभाव

उच्च चलनवाढीमुळे मूलभूत गरजांवर होणारा खर्च वाढतो आणि पुढील घट्ट होणारे आर्थिक धोरण चक्र EMI वाढवते, ज्यामुळे कुटुंबांच्या आर्थिक मार्जिनवर महत्त्वपूर्ण परिणाम होतो.

RAPMS च्या प्रत्येक फेरीसाठी मोजण्यात आलेल्या ताज्या गृहकर्जाच्या व्याजाचा भारित सरासरी दर असे दर्शविते की महागाई आणि कर्जदरात एकाचवेळी वाढ झाल्याने कुटुंबांच्या आर्थिक मार्जिनवर लक्षणीय परिणाम झाला आहे.

सध्याच्या ग्राहक किंमत निर्देशांक (CPI) सोबत मूलभूत गरजांवरील खर्च समायोजित केल्यावर आणि RAPMS च्या नवीनतम फेरीतून काढलेल्या व्याज दराचा वापर करून EMI ची पुनर्गणना केल्यावर, ऋणात्मक आर्थिक मार्जिन असलेल्या कर्जांची संख्या जवळजवळ दुप्पट झाली. 31.6 टक्के

सर्व उत्पन्नाच्या बकेटमध्ये वाढ दिसून आली. अगदी तळाच्या 40 टक्के उत्पन्नाच्या बकेटसाठीही डीएआर एकूण कर्जाच्या जवळपास 10.8 टक्क्यांपर्यंत वाढला आहे.

एक लक्षात घेण्याजोगा निष्कर्ष असा आहे की महागाई आणि दर वाढीच्या जोड परिणामामुळे, EIR (20-60 टक्के) ची शाश्वत पातळी असलेल्या कुटुंबांना देखील नकारात्मक मार्जिन असण्याचा धोका असतो. चिंतेचे आणखी एक कारण म्हणजे त्याचा बँकांच्या भांडवलावर होणारा लक्षणीय परिणाम.

महागाई आणि दर वाढ यांचा हिशेब नसताना नमुना बँकांचे भांडवल-ते-जोखीम वेटेड मालमत्तेचे प्रमाण (CRAR) 9 टक्क्यांच्या थ्रेशोल्डच्या वर राहिले असताना, मोठ्या गृहनिर्माण कर्ज पोर्टफोलिओ असलेल्या दोन बँकांचे CRAR थ्रेशोल्ड पातळीच्या खाली आले, अहवालानुसार.

RAPMS ने 11 सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका (PSBs) आणि 9 खाजगी क्षेत्रातील बँकांकडून (PVBs) निवडक शहरांमध्ये वितरीत केलेल्या ताज्या गृहकर्जाचा डेटा गोळा केला ज्यामध्ये सुमारे 20 लाख गृह कर्ज खाती समाविष्ट आहेत आणि सुमारे 15 टक्के सक्रिय गृह कर्ज खात्यांचे प्रतिनिधित्व करतात आणि 35 टक्के बँकिंग क्षेत्राच्या थकित गृहकर्जाच्या रकमेपैकी.

संवेदनशीलता विश्लेषण

संवेदनशीलता विश्लेषण RBI द्वारे तीन परिस्थितींमध्ये केले गेले – परिस्थिती 1: चलनवाढीचा दर 25 बेस पॉइंट्स (bps) च्या दर वाढीच्या शक्यतेसह 6 टक्क्यांच्या वरच्या सहिष्णुतेच्या पातळीवर असल्याचे गृहित धरले जाते; परिस्थिती 2: महागाईचा दर 50 bps च्या दर वाढीसह 7 टक्के आहे; आणि परिस्थिती 3: महागाईचा दर 7.5 टक्के आहे आणि दर वाढ 75 bps आहे.

निकाल दर्शवितात की LaR मध्ये 9 टक्के गुणांची वाढ आणि परिणामी DaR मध्ये विविध परिस्थितींमध्ये 8 टक्के गुणांची वाढ

तथापि, एकूण स्तरावर, या तोट्यांचा नमुना बँकांच्या एकूण CRAR वर सुमारे 80 bps इतका किरकोळ परिणाम होतो. वैयक्तिक बँक स्तरावर, कोणत्याही अतिरिक्त बँकांच्या अपयशासह परिणाम नगण्य आहे.